Rett ved Kragerø kirke ligger Kragerø og Bamble metodistkirke. Menigheten holdt på 1870-tallet til i et lite kapellokale ved bunnen av steintrappene til Jøransberg og kjøpte i 1886 en sentral tomt med sikte på å bygge kirke. Opprinnelig var det planlagt en trekirke, men etter bybrannen i 1886 ble det murtvang. Kirken ble tegnet av pastor Johannes Arbo Wiel, som på den tiden var ansatt i Skien metodistkirke, som han også tegnet. Kirken i Kragerø ble oppført parallelt med den i Skien og innviet et par måneder tidligere, nærmere bestemt den 28. august 1887.
Kragerø metodistkirke er en langkirke i upusset tegl med tårn og inngangsparti plassert midt på langsiden. Inngangspartiet har to karakteristiske tårn, og kirken er holdt i en enkel, nygotisk stil. Teglen er etterhvert blitt malt, og i 1974 ble kirken utvidet med et peisestuetilbygg i upusset tegl (som er noe lavere enn resten av bygget).
Minnesmerket over falne i den 2. verdenskrig står øst for kirken. Det er mulig at tomten tilhører Den norske kirke, men det føles som om det er på metodistkirkens grunn.
